进入9月份，一份O2O死亡名单流传于微信圈，O2O创业风光背后是“尸横遍野”的现状。有些企业虽未倒下，但也频频传出裁员、收缩的消息。像一亩田、兰亭集势等先后宣布大裁员，而创办仅6个月的定制班车服务商考拉班车于9月11日正式停运。随着资本关紧大门，一直依赖烧钱的O2O企业没有了真金白银的助推，也开始陷入“巧妇难为无米之炊”的窘境。据IT桔子统计，今年上半年只有四分之一左右的O2O项目能拿到B轮融资，绝大多数的O2O创业项目很可能饿死在B轮之前。 预示着资本的寒冬？还是O2O行业的冰冻期？ 在过去的一年里，外卖、水果、超市、便利店，包括送货上门等等产业链一条线上的公司，拿到一千万美元以上的公司岂止50家。但每天都有O2O创业公司获得融资，也有O2O项目中止、倒下。 梳理上述“死亡名单”也可发现，这些已经落花流水春去也的O2O创业企业合计超过千家，共涉及医疗、美业、房产、汽车、教育、餐饮等16个领域。无论它们是基于时差选行业、基于痛点做产品、基于内容做传播、基于速度做势能，还是有选择地规避平台黑洞，虽然都开创了企业发展的新商业模式或者工具，但似乎都缺乏核心竞争力。大多靠近乎疯狂的烧钱补贴来维持用户量，烧出来的也只是“伪需求”。 有数据显示，2014年拿到A轮投资的企业高达846家，而拿到B轮的企业数量骤降至225家，C轮寥寥无几。围绕引发这波倒闭潮的根本原因，行业掀起了一场大讨论：这一波冻死潮，究竟预示着资本的寒冬？还是O2O行业的冰冻期？ O2O研究机构亿欧网创始人黄渊普表示，资本寒冬不但真的来了，而且可能比我们想象的还要严重。根据他的观察，目前的二级市场，无论是A股还是美股，无论是新三板还是战略新兴板，退出渠道都不理想。二级市场低迷，VC募资受影响，投到一级市场的资金就会变少，创业公司获得投资的机会也就跟着变小。 但同时，他还指出，资本寒冬只是相对市场高位的一种状态。上千家O2O公司获得融资，死掉一些是正常的优胜劣汰，不必过度解读，其它领域其实也如此。以电商为例，2010-2011年数百家垂直电商获得融资，2013年后真正剩下的没有几家，但这不妨碍有实力的玩家如唯品会、聚美优品等成功上市。相较而言，O2O项目比电商存活率要高；即便二级市场不好，O2O公司还可以入赘BAT等巨头。据统计，获得BAT等巨头投资的O2O创业公司超过了100家。另外，在国际资本方面，不少大基金和大VC有在寒冬加大投资力度的习惯。 黄渊普强调说，无论各方如何批评O2O,但大家都有的共识是：大量的O2O公司将成为先烈，但市场和用户已经被培育，新进者的成本反而会降低；线上线下融合已经是现实，产业和消费升级势在必行，O2O行业领域依然前景光明。 前阿里集团CTO、现风和投资管理公司创始合伙人吴炯说，如果用一年四季来形容资本市场，可能没秋天和春天。直接从夏天到冬天，只需要3到5个月。而从冬天到夏天却会很长。 还有投行人士称，这轮资本寒冬打乱了原来那种企业烧钱链条。若资本寒冬持续1年，很多大幅烧钱的互联网企业可能会难以为继，或者倒闭，或者裁员，也或者是被其他企业给并购掉。 互联网产业的成功在于颠覆 中国90%的O2O值得商榷 另一方面，也有不少VC认为，不管资本是否寒冬，O2O的寒冬是真的要来了。像功夫熊、嘟嘟美甲、白鹭美这几家公司一样，不少上线时颇有点小名气的O2O,融资都停留在A轮甚至之前。除了资金问题外，他们本身都有不少问题存在，主要有两大类。 其一是公开的单量虚高，即近期颇多争论的O2O服务数据造假问题，背后是因为单量不够，这也侧面反映了不少按摩师、美甲师、美容师哭诉收入下降、要自己拉单的，平台实际单量并不足够。另一种是早期为挖人高薪高福利，基本忽略公司负担能力，例如白鹭美之前是以美容师待遇好在业内著称，但很多人之前就分析过，这种情况不可持续。 “绝大多数的O2O都是伪命题。”创大创始人兼董事长许洪波直言，互联网产业的成功是以毁灭一个行业的代价来换出一家公司，滴滴快的和Uber的本质是要把出租车运营公司这个行业颠覆，“不过绝大多数O2O项目例如厨师上门、按摩师上门等，这是毁掉一个家庭主妇的行业，但家庭主妇是行业吗？ 赛富合伙人羊东也认为中国90%的O2O事业都值得商榷。比如对优秀的医生而言，坐在医院等患者排队就诊最有效率，而不是上门就诊服务。“再比如，很多人要求所得的商品既便宜、靠谱，又能送到家，还得个性化，形成所谓柔性供应链。我觉得这事是不靠谱的。工厂肯定会优先给大品牌提供服务。” 在亿欧网举办的O2O创业创新大会上，河狸家创始人雕爷接受记者采访时就表示，企业需要的客人不是靠疯狂补贴得来的，而是真真正正对这个需求有一定消费能力的，应该选择有真实需求的垂直领域为土壤，挖掘“真实需求”黏合用户，满足需求的同时提升服务质量、提高口碑。“很多电商收回成本的时间是6个月，对于很多首次购买的用户肯定是亏钱的，多次之后才能收回成本甚至赚钱。但像婚庆O2O,你总不可能等别人结婚几次之后才把首次的用户获取成本赚回来。”雕爷认为，O2O补贴的作用就是，拼命打开消费频次，频次打不开注定走不远。 赶集网CEO杨浩涌也表示，不管做什么样的业务，基本的标准和打法是通过地推和补贴迅速聚集单量，“因为投资者只看订单量，你比对手大两倍，就能做更大的订单量，然后拿更多的钱。所以所有企业者拼命、不停地融资，但是有一些公司在互联网寒冬时发现投资人不看重这个，如果你的补贴每个月几百万、上千万地烧订单，投资人很快就不会再给你投钱了。” 现状 那些已陷入漩涡的O2O
据媒体报道，社区001从6月开始公司一直拖欠员工工资，而且也没有任何负责人公开说明情况，很多配送员已停止工作，官网上慈云寺、中关村等多个热门商圈均显示“该商户已关闭”。社区001注册公司为北京家捷电子商务有限公司，2012年2月由薛蛮子、搜房网原总裁邵元元以及马来西亚籍华人杜国强三人联合创办，是一个本地社区提供在线购物及配送的服务网站。截至2014年10月已经获得三轮投资，A轮、B轮融资额均在亿元以上。 据媒体报道，58到家上海站出现集体解约，目前仅在维权的美甲师就有30多人，现正在准备打官司。另据行业人士爆料，大约两个月前，北京站的六七百名美甲师，也裁员了300多人，另外还包括部分管理人员。这么算下来，对美甲师的裁员比例达到了接近40%。传出类似传闻的还有嘟嘟美甲。 上门推拿O2O平台“功夫熊”刚刚经历了一场讨债风波，数名技师拉起横幅，上书“‘功夫熊’还我血汗钱”，向“功夫熊”讨债。此后又有消息称，“功夫熊”融资失败，或将倒闭。虽然“功夫熊”官方回应称，拉横幅技师因不满补贴被取消而闹事，但也承认B轮融资确实还没完成，并且正在进行业务调整。 近期陆续有白鹭美的美容师声称被解聘，据坊间所传，白鹭美的裁员涉及将近50%的人员，包括美容师和部分管理人员。而在此之前，白鹭美以工资高、福利好在美业O2O圈子里颇为有名。 据媒体披露，美团最新一轮融资已进展到后期，总体融资额15亿—20亿美元之间，该轮融资过后，美团估值将超百亿美元；但另一方面，也有消息称，美团估值从150亿美元下降至100亿美元。 有O2O行业媒体称，今年6月份以来投资机构主动毁约的比例在大幅增高，即便签订了最终协议，打款上也比之前要慢。这不仅仅包括一些小机构，很多耳熟能详的大VC也是如此。 观点 如何避免在寒冬中死去 不管是资本的寒冬，还是行业的寒冬，活下去已经成为O2O创投界上下当前的心愿，各方也群策群力，给出了在寒冬期继续生存、守候行业春天的建议。 创大创始人兼董事长许洪波 成功者一定是“异类” 去年以来，我收到大量滴滴模式、饿了么模式的O2O创业计划书，你会发现这个项目的同质化非常非常严重。但真正的成功者一定要是个异类，如果大家都去卖水，我也卖水，那这东西玩不了。我去分析了雷军成功的秘密，我发现雷军做到的最大价值是小米粉丝，手机生产在业内已经没有任何技术门槛，但小米通过店里迅速建立起小米粉丝的黏性品牌传播，从而打破了传统手机的销售体系渠道，这就是小米的特点所在。 赶集网CEO杨浩涌 早备钱粮，时刻准备过冬 规模决定一切的O2O领域，早备钱粮，时刻准备过冬，估值与出让股份不是最关键的；寒冬季，O2O企业没钱熬不过6个月，钱不到账，一切都是扯淡；O2O的规律是降低行业的交易成本，还有提高行业的交易效率；O2O创业者需要关注的——企业BMi健康指数，用户购买成本、用户留存、用户产值。 亿欧网创始人黄渊普 回归线下，加强对线下资源的把控 别太在乎估值，尽快融资，储备15个月的资金。如果拿钱，不要仅仅想着目前市场上的纯VC,线上的BAT等巨头、线下的大型商业企业可能是更好的选择。停止不能追踪效果的广告投放，回归做生意赚钱的打法，对于大幅亏损的业务及时做调整；做好内部动员，该裁员就裁员。另外，O2O创业需要回归线下，加强对线下资源的把控，比如签一个景区的独家代理，往往比有多少APP下载量更重要。 高榕资本创始合伙人高翔 已经融了很多钱的行业不能再进 第一，已经融了很多钱的行业不能进，过去一年里面投的最多的是生活服务类和互联网金融等，包括外卖、水果等这些，这样的行业再去做你需要非常强的能力和创新才可以把这么多的公司都给干掉。第二，大公司边上的行业慎重进入，大公司盯上的行业你要去颠覆他，需要花出更大的代价。第三，需要很多钱才可以撬动的行业不要进，比如房地产，这些需要很多钱的行业，到了资本寒冬的时候，你很难去把握资本的节奏。 真顺基金创始合伙人孔毅 O2O和B2B结合成功率更高 我更看好O2O与B2B的结合。首先B2B业务是离不开O2O的，只有O2O才能帮服务B端的客户更好地落地。其次，相比前几年，B2B的创业公司已经更加受到资本的青睐。另外，O2O企业的地域性比较强，如果一个公司要做大的话就需要更大的资本支撑，开拓全国市场。 美业O2O 成批倒闭的原因有二
行业解析
以美业为例，目前中国整个美业市场有上千亿规模，美容(包含整形)的总体规模最大，剩下的就是美发业和美甲业，整个市场非常巨大。美业线下专业店有两三百万家，整个线下高度分散，未来随着美业O2O发展，其带给投资者的机会越来越大。但刚刚起步的美业O2O,熬不过2015年的已经有7家，河狸家、嘟嘟美甲等也传出经营困难重重，甚至濒临倒闭。
清流资本的分析指出，原因有两点：
1、低频次、非刚需：所有服务类的关键就在于流量。因此切入细分领域，迅速做起流量来，是创业者最需要打磨的功夫。而美发O2O虽然有很高频次和需求，但是否刚性还存疑问，剪完头发留在家里地板上的一地狼藉也让人头疼。 2、无法标准化：过去的团购网站也提供了美业服务，但是团购为什么对美业的推动力不强？最重要的原因就是——美业属于非标类服务。非标类服务，极可能面临“两头难伺候”，创业者要学会当好两头受气的“小媳妇”。因此，美业O2O其实是个“看起来很美，实际上苦逼”的行业。 外卖餐饮O2O 须占领两个“高点”
资本市场对于餐饮O2O一直相当慷慨，就在今年1月，餐饮外卖平台“零号线”完成B轮融资，金额约3000万美元，网上订购平台“饿了么”也完成3.5亿美元E轮融资，由此掀起一场餐饮O2O的融资热潮并一直持续至8月，饿了么再次宣布完成6.3亿美元F轮融资，融资后饿了么估值超过30亿美元。 但同时，同样有饭是钢、小叶子外卖、筷乐777、有饭局、西木良伴、Q点外卖等项目相继倒下。究其原因，餐饮O2O领域巨头林立的今天，互联网巨头们更习惯于简单粗暴、有钱任性，直接用钱“砸晕”用户来培养用户习惯。但在烧钱、补贴、砸流量、抢用户等混战背后，用户能够持续选择的入口是有限的，因此连淘点点这样的“富二代”在过去也未能有所作为，可见外卖平台的项目难度系数之大。 清流资本认为，外卖O2O有两个必须占领的“高点”：客单价能高就高，如果高不了就高频，如果这两个一个都不占，就需要保质期长一些。尤其对于垂直单品来说，服务速度掌控力等显得尤为重要。品类太过单一或季节性太强，很容易陷入配送成本太高客单价上不去的局面，后期运营将一直处于打不平的状态，企业关门大吉也就不足为奇。
|
